美联储今年首次宣布降息，本地利率料将继续走低。专家建议若有意重组房贷，应考虑浮动利率，但同建屋局贷款的屋主不应冒险改变。
今年六个月新加坡国库券（T-bills）的收益率，从年初的3.05%一路跌至1.38%，除了3月短暂回升外，已连续13次下跌。下个月即将发行的新一批新加坡储蓄债券（SSB），10年平均利率也跌破2%，只有1.93%。与此同时，本地三大银行的定期存款利率普遍走低，投资者不论存钱或购买新的债券，回报空间正不断收窄。
本地定存利率或三个月内再下调
瑞士银行财富管理首席投资总监郑汪清指出，本地定期存款利率预计还会进一步下调，未来三个月内可能就会出现调整。他分析，由于新加坡利率与美国走势紧密挂钩，而美国今年底前或将再降息两次，因此从现在到明年年中，本地利率可能再下滑 0.75% 至 1%。
他补充说，美国最新失业率已上升至 4.3%，在这样的背景下，低利率有助于支撑就业市场，避免经济受到冲击。
固定还是浮动利率 房贷配套怎么选？
在房贷方面，本地固定房贷利率已从2023年的逾3%降至约1.7%，跌幅显著。星融理财顾问行政总裁谢诏全建议，若现有房贷利率在2.9%至3.5%之间，目前是适合考虑重组的时机。
不过，他提醒，不建议将建屋发展局的房贷转至私人银行房贷，因为房贷周期长达10至25年，利率有上有落，不能只着眼当前低利率；一旦转换，就无法再转回头跟建屋发展局贷款。
对于新申请房贷的人，他指出，市面上主要有固定利率和与SORA新元隔夜利率挂钩的浮动利率配套。SORA基准利率约1.5%，加上银行息差0.3%至0.5%，浮动利率整体约1.8%至1.9%，与固定利率的大约1.7%至1.9%接近。他认为，在利率可能继续走低的环境下，浮动利率配套未来或更具优势。
专家：利率走低 投资应多元布局
通常市场利率下调，企业借贷成本降低，盈利空间扩大，对股市整体有利。但瑞士银行财富管理首席投资总监郑汪清提醒，新加坡股市的结构较特殊，银行股占比大，而利率下跌对银行并非利好，因为净息差收窄、汇率走弱，加上经济如果下行可能导致坏账增加，投资者需谨慎。
他建议分散投资至其他市场，如美国与中国。投资方向上，可以考虑具备高股息和防御性特点的板块，例如房地产发展商、房地产投资信托（REITs），或美国市场的周期性股票与科技股。
他强调，投资者必须先了解自身的风险承受程度，避免投机，更考虑中长期投资回报。展望明年第一季，美国关税政策对美国及亚洲市场的影响，仍将是左右行情的重要因素。
