对于普通消费者而言，无论是计划出国旅游，还是手中握有贬值的外币，最纠结的问题莫过于“现在是换钱的好时机吗”？
手持外币的人看到贬值心慌，卖的话怕卖在低点，不卖又怕越放越不值钱。需要外币的人看到“汇率低”也犹豫，怕现在换了明天会更低。这些看似简单的决定背后，牵涉到对全球经济的洞察。
汇率如“选丑比赛”问题较小就会走强
华侨银行亚洲地区研究与策略主管谢栋铭指出，看待汇率不能完全用股票的思维。股票是“选美比赛”，可能同涨同跌，但汇率是场“选丑比赛”。他解释说，每个经济体都有问题，这时候相对问题较小的经济体，也就是没那么“丑”的货币就可能走强。理解了这点，就能更好地把握货币间的相对走势。
年日元承压、令吉反弹与美元波动
回顾2025年，谢栋铭说美元因政策因素承压，欧元则因问题相对较少而走强。在亚洲，日元表现疲软，马来西亚令吉、泰铢、新元及人民币表现较强。
对于2026年值得关注的货币，林梅玲并不看好日元与泰铢。日元因日本宽松的财政政策面临贬值压力，波动性将增大。泰铢虽与黄金挂钩在2025年走强，但政府可能为保护旅游业而干预其过快升值，加上大选带来的不确定性，其走势可能加剧波动。
针对本地民众最关注的令吉，谢栋铭认为其在2026年的表现依然值得期待。他指出，受益于马来西亚政局的稳定，以及新柔特区的投资持续带动，令吉在2026年将维持强劲走势。他预测，令吉的表现甚至可能在某些阶段优于新元。
什么时候换外汇最划算？
如果今年还有计划出国，是不是应该在看到汇率好的时候立刻提前换好？谢栋铭不建议看到汇率好就提前大量换汇，因汇率难测且“低点”后可能还有“更低”。他建议临行前再换，以免影响心情。
马来亚银行高级外汇分析师林梅玲也不建议一看到汇率好就马上换。她指出，货币贬值常由短期因素造成，可能很快反弹。若无急用，可观察趋势再决定。
她建议采取“分批买入法”，因为普通投资者很难精准预测汇率的最低点，与其过度纠结于几分钱的差价，不如在看到汇率处于自己满意的价位时，先换取一部分，逐步积累所需外币平摊成本，避免一次性在“伪低点”全部兑换。
那旅行回来剩余外币，应该立刻换回新元还是留待以后用更划算？谢栋铭认为应视目的地而定。如果是常去旅行的地点，可留待下次使用。若是短期内不太可能重游的国家则建议换回新元，避免资金闲置，放着放着忘了自己还有外币，届时若贬值严重就不值得。
以需求为导向 避免过度投机
两位专家一致认为，对于非专业投资者的普通人而言，换汇首要原则是“以满足实际需求为目的”，而非投机获利。外汇市场波动剧烈，试图“精准抄底”往往徒增焦虑且风险很高。制定清晰的用汇计划如旅行预算，采用“分批策略”平滑汇率风险，在临近使用时兑换，是更为稳健和轻松的做法。
