全球资产和投资管理机构富达国际在《2026年全球投资者研究》中指出，新加坡投资者期望未来五年实现年化8.5%的投资回报率，超过六成投资者对此信心满满。
然而，本地投资者的可投资资产中平均48%是现金，当中四分之一完全以现金储蓄形式持有，没有进行积极投资。
《狮城有约》在8视界YouTube频道发起的调查中显示，约400名投票者中有35%表示若有一笔资金会先留着或存进银行，23%选择填补公积金，22%选择低风险投资，20%愿意承担较高风险进行投资。
各年龄风险承受力不同 选择有差异
福乐财务规划公司高级认证财富规划师马小卿表示，现金配置在48%算不算高，其实因人而异。关键在于这样的配置是否有策略地帮助达成财务目标。
她发现，许多刚接触理财的新手通常比较习惯留现金。三四十岁的人则因为要兼顾买房和养家，考虑比较多。反而现在的Z世代更早接触投资，即使刚入职场薪水不多，也更愿意尝试有风险的投资。
长期投资者吴景扬也分享自身经验，他坦言早年自己投资股票时回报不理想，因此15年前，也就是大约36岁的时候开始接触专业的财务规划师。
最初只是从每月100元定期投资起步，后来会观察形势和投资机会，逐步调整投入，最高峰时一个月拨出5000元交由专业人士打理。
8.5%投资回报率实际吗？
谈到回报率期待，马小卿写下4%至6%，吴景扬则写下5%至7%。马小卿解释，回报率是用来帮助达成财务目标的工具，设定太高的数字若达不到，财务目标就会落空，因此她选择较真实可达的估算。
吴景扬则表示，5%至7%的回报若能高于通货膨胀率，已算不错的组合表现，也能让他较容易规划财务时间线。
吴景扬强调投资要持之以恒。人生各阶段有不同优先事项，投资金额必然波动。但重点是无论调整到多少，都要持续投下去。如果一直摇摆不定，即使方案再好，效果也达不到预期。
马小卿认同这说法。她表示，真正提升未来价值的，不只是回报率，更重要是每月持续储蓄与投资。按复利公式，最重要的是投资年份和每月金额，回报率反而是第三重点。
三种资产配置方案与风险对比
马小卿以过去十年数据为基础，对比5万元的本金，分三种不同投资组合的回报表现。
第一种是100%现金配置，十年下来收益约7820元。
第二种配置方案是60%股票+40%债券，十年收益约5万6075元。
而第三种则是60%股票+20%债券+20%黄金的配置，收益约8万3405元。
不过她强调，每种投资都伴随着相应的风险。第一种完全现金看似“心里踏实”，但她说“完全不投资，本身就是风险”，因为现金无法抵御通货膨胀，实际上是百分之百会输钱。
至于第二和第三种组合，除了投资产品本身的波动，投资者也需留意的是短期内是否需要动用这笔资金，若五年内没有急用需求，波动风险相对可控。
吴景扬分享了自己调整投资目标的经历。他坦言自己是爱车之人，从前每三到五年就会换车，但随着孩子即将上大学，他做了一个重大决定，把车卖了，将每月车贷转为投资，五年后用回报支付学费。
针对希望保留现金应急的投资者，马小卿建议采用"三袋钱"策略。
第一袋是后备金，因人而异，有些人只需三个月，高薪者或职位不稳者可能需要一年。
第二袋是现在可以投资的资金。
第三袋是机会或灵活资金，让财务规划师在市场波动和下行时趁低买入，灵活调整。她形容，波动其实可以成为投资者最好的朋友。关键在于提前做好资金目标规划。
投资应该从本身的情况和风险承受能力出发。务实地采取投资策略，才可能取得相应的回报，并且避免投资行动和回报期待错配的情况。
